明萬歷帝在皇極殿外觀賞雜耍之際，鎮撫司都統宇文峰率錦衣衛匆匆趕至，指殺手山莊的刺客已混入雜耍藝人中，刺客隨即發難。太監馮保心知刺客目標是他而非歷，但向太傅張君正直言不會重用宇文峰，即使他有勇有謀，可惜是死于張誠手下。保賞賜歌姬柳倩娘給宇文峰，宇文峰卻冷淡對娘。鎮江鏢局總鏢頭王俠帶病押鏢至岐縣，飛龍寨新寨主楊虎來找碴，幸王夫人唐碧使計打發虎，唐碧提議改行水路。宇文峰得悉刺客主腦人物端木旗混在鏢隊中，但表示三月初八不想開殺戒，手下皇甫英一怔。另邊廂，唐碧獨自祭祀亡父母及前夫凌峰，王俠勸她放下心中包袱。　　眾錦衣衛至左岸戒備，宇文峰飛身進入王俠的船艙，大開殺戒。宇文峰與唐碧在漆黑的船艙內交鋒，突然右岸有亂箭向船射來，宇文峰即退回左岸。宇文峰發現東廠統領徐爵也接報來捉端木旗，與錦衣衛彼岸對峙。王俠推斷兩岸人馬是官府中人，目標并非鏢局，唐碧使計令假扮商人的端木旗現真身，并決定跟宇文峰交易。宇文峰收到唐碧的箭函，答應讓王俠上岸就醫，唐碧則奉上端木旗。王俠離開后，唐碧發現給端木旗逃脫……