皇上穩坐在金殿的龍椅上聆聽丞相武漣(劉長純 飾)和大太監魏好賢(梁家仁 飾)關于大明經濟繁榮，社會穩定的奏本。 山西濟縣黃莊鎮的街道上，因為來了雜耍藝人比往常更加熱鬧。游手好閑的張少古(林江國 飾)對這些江湖把戲甚是喜歡，恨不得把這些把戲都學到手，皮匠小二(來喜 飾)批評張少古第一天學皮匠就不認真。但是張少古不以為然仍被一個變戲法的所吸引，小二忍不住跟張少古一起參與游戲，豈料被騙走不少銀子。 京城皇宮內，皇上在欣賞楊妃的一頭美發，在魏好賢的提議下，皇上將楊妃寢宮更名為愛秀宮 遠在東海上一個彈丸小國——琉球屬國使者茍旦，借朝貢之名前來挑戰，用旁門左道的法術欺國中無人橫行朝廷，羞辱皇上。面對外辱，當朝丞相武漣和大太監魏好賢卻窩里斗。皇上決定張榜招賢與茍旦一決高下。山西濟縣張員外家后院，張少古期待牲口棚里的驢小弟下驢糞蛋，并想從驢糞蛋里變出銀子來，卻遭到張父揪耳朵斥責。張父一心指望兒子讀書當官。并安排張少古陪劉員外的孫子劉文才去太原府參加科舉。 京城無能人揭榜，斗法時不待人，京城老百姓同仇敵愾，要求跟茍旦決一死戰！這令武丞相感動不已，武漣發愿若三日后無人應戰上法臺的應該是他自己。 在太原沒有混了幾天的張少古還是覺得回來跟小二學皮匠好。誰知剛見到小二，小二就道出自己好不容易賺到一筆銀子，不料被一江湖道士盯上，道士獅子大開口想要走所有的銀子，張少古決定會一會這老道。