杜邦(傅彪 飾)不知何人陷害自己，不由得回想起當年的華總探長因玉蟾蜍而死的慘狀。心緒煩亂的他找到畢凡(丁志誠 飾)，希望利用他能找到一些有效的線索。

在細微的蛛絲馬跡之中，畢凡豁然發現玉蟾蜍重現江湖的整個過程，是葛寒江一手操縱的，而葛寒江正是神偷一枝梅!葛寒江告訴畢凡，自己所做的這一切，就是為了引畢凡去查出殺死李總探長的真兇，因為事實的真相，并非象人們所傳言的那樣——李探長是跟他勾結在一起偷盜玉蟾蜍，起內訌被他所殺。李探長是他的恩人和摯友，據他的判斷，害死李探長的人正是杜邦，他就是這樣和譚世杰(王奎榮 飾)勾結在一起，一步步竊得今天的位置的。

校園里，杜真真和林曼華結識了從北平新轉學來的非兒。非兒在路上與譚孝禮邂逅，譚孝禮對她一見鐘情。杜邦得知譚孝禮的心思后，心有所動。

譚孝禮要杜邦每月為他征收50萬大洋的軍費，杜邦轉口告訴黑幫老大們，譚孝禮要的數目是100萬。