石頭慘死，常敬齋(于榮光 飾)化身神秘幽靈，用鬼神莫測的槍法和對騰沖環境的熟悉，神出鬼沒，殺日本人泄憤，這個詭異的神秘幽靈鬧得全騰沖日本人都是人心惶惶。納若(穆麒同 飾)和三寶(黃永剛 飾)也把神秘幽靈當作英雄，可常敬齋為了不連累納若和三寶，并沒有把自己的真實身份告訴二人，因此二人慢慢以為常敬齋已經變成漢奸，對他誤會逐漸加深。

連納若和三寶都以為常敬齋是漢奸，更何況是騰沖的百姓，這是常敬齋最巧妙的偽裝，常敬齋借漢奸的身份，一心和侵略者周旋。不料就在此時又發生意外，報仇心切的納若莽撞行動，結果被小島次郎(矢野浩二 飾)擒獲。常敬齋還來不及想辦法救出納若，自己也被楊吉品(劉奕君 飾)誣告，被抓入大牢，危在旦夕！