盧葆華帶來了李宗仁的密使王化南，與吉鴻昌(孫洪濤 飾)約定在法租界的國民大飯店相會密談。

劉建權得到消息，安排賈世袞輔助溫小鹿領導刺殺行動。寺內介聽說藍衣社已經開始行動，也接著出發。

劉建權親赴國民大飯店外，遙控行動。賈世袞故意受傷，不愿執行任務。

藍衣社特務沖進吉鴻昌房間，王化南當場被打死。盧葆華趕回來，看見法國巡捕拘捕了吉鴻昌。寺內介悄悄接近，將盧葆華打暈帶走。

寺內介將盧葆華帶到墳地，打算殺人埋尸。盧葆華突然奮起，奪過手槍，將寺內介處決，為林如意報仇。

胡紅霞去租界工部局監獄去找丈夫，卻被告知吉鴻昌已被轉到天津陸軍監獄，再到北平軍分會監獄。吉鴻昌身處死地。