在天皇與日本百姓的重重壓力下，日本議會終于通過了內閣增撥軍費預算方案，將本由清北洋訂購的軍艦賣回日本。日本海軍在總噸位、航速與火炮射速三方面全面超過北洋水師。

北洋水師閱兵，中外記者交口稱贊，為大清掙足了面子。朝廷嘉獎李鴻章，李鴻章趁機再次提出請朝廷撥款為北洋水師添購炮彈，而戶部尚書翁同龢挾私公報，硬是卡住未給北洋一錢銀子。

醇親王被嚇死了，慶親王頂了缺，成為頤和園總監工。此時工程即將完工，唯缺南洋木材。內務府小德子與太監總管馬蓮英趁機介紹奸商李光昭。

李光昭暗自將翁同和及其父翁同書書法綴集成書，翁同龢痛痛快快地將本應給李鴻章北洋水師添購炮彈的60萬兩銀子，批給了李光昭。李鴻章得此消息，私下要盛宣懷看住海關口岸，決定將里面的蹊蹺一并查出。