白浪(趙飛燕 飾)小分隊殺松本搶國寶展云鵬(喬晟一 飾)密會惠子老六跟蹤

在經過了一番激烈的對弈之后，松本和特使被殺，渡邊和山田芳子跳窗戶逃走，白浪等人將特使視為珍寶的盒子帶走，卻不料打開一看竟然是當年天皇陛下賞賜給松本的一把金手槍而不是玉璽。

日本人將松本的死視為一件羞恥的事情，對外公開的消息是松本乘坐火車出外巡視的時候發生了火車脫軌的意外而死亡，白浪小分隊的名聲也在一次次的任務成功之后大震。

渡邊一郎因為事情失敗要切腹，被隨后而來的松本惠子阻攔，松本惠子表示自己失去了父親，不想再失去丈夫，希望渡邊一郎能振作起來為父親報仇，親眼看著小分隊是怎么一個個喪命的，親眼看著在小分隊背后的勢力是怎么樣一個個連根拔起的，而且認為天皇也愿意看見渡邊用戰功來洗刷恥辱，同時也告訴渡邊她已經和地下黨的獵犬取得了聯系，此時山田芳子來報，新的最高長官已經來到，渡邊一郎重新穿上軍服，但是摘掉了領徽去面見最高長官，向長官請求辭職，做一個小小的特務，暗中和小分隊周旋，同時也舉薦松本惠子來擔任特務機關長一職，而這個和日本高層軍部的意思不謀而合，最高長官任命了松本惠子，同時也告訴渡邊一郎，在惠子沒有撤回來之前還是由他暫時行使特務機關長的權利，并將接下來的目標都鎖定在了消滅小分隊和他背后的政治力量。

展云鵬按照約定的地點來見松本惠子，松本惠子交給展云鵬新的任務，讓他盡快執行，將紙上的內容今天晚上就發出去上去，展云鵬卻心里亂的很，不知道該不該繼續下去，畢竟現在是國共合作時期，大家一致對外，可是為什么局座會命令殺死共產黨，這樣簡直就是掛羊頭賣狗肉，松本惠子勸說展云鵬不要辜負委員長的信任，展云鵬不知道的是他早就被老六跟蹤了。

展云鵬離開以后，松本惠子就給渡邊打去電話，告訴他今天小分隊就會利用小電臺發電報，他們必須做好準備，按照電臺的線索抓到小分隊。

夜晚，當展云鵬坐在電臺面前發電報的時候，老六已經都看在眼里，悄悄去找了白浪，要求更換地址。與此同時，渡邊一郎已經讓人確定了電報的地址，準備出發去實施抓捕。

渡邊一郎將侯亮(姜藝聲 飾)的人安排在了一個缺口的地方，侯亮思付渡邊把這個缺口留給他的人把手，一旦小分隊殺紅眼了倒霉的就是他，于是盤算好漢不吃眼前虧。

松本惠子著急的跑去找渡邊一郎，知道他已經帶隊出發了，著急的直奔渡邊一郎的人馬而去，并且再要即將到達目的地的時候鳴槍示警，驚動了房間里的白浪等人，白浪命令所有人跟著老六撤退，他和大海守住門口對戰渡邊一郎的人，二人拿起機關槍一陣掃射，渡邊一郎的人也不能近前，聽到槍響的侯亮猜測小分隊一定會從他這里突圍，把陣地交給手下鐵成，他則溜走了。

渡邊一郎正準備去追擊白浪等人，松本惠子趕到命令停止射擊，此時白浪等人已經來到了偵緝隊埋伏的陣地前，侯亮躲起來看著這一切。

松本惠子告訴渡邊一郎這是她計劃的一部分，首先要敲掉小分隊的電臺，其次再故意放走他們，這樣既能掩護自己的身份不暴露，還能放長線釣大魚，中共地下重慶的聯絡處也就離她的目標不遠了，因此讓渡邊先行放過小分隊，等到抓住了大魚，小分隊還會是他們的盤中餐。

大海為了端掉偵緝隊的機關槍身受重傷，惹惱了小分隊的人，幾個人就打的偵緝隊的人抱頭鼠竄，偵緝隊的人也是死傷慘重，侯亮悄悄溜走。

日軍最高長官找到渡邊，聲稱自己是古董鑒定專家，之前渡邊他們得到的傳國玉璽是假的，侯亮從古董商柏辰軒那里得到玉璽之后還殺了柏辰軒全家，為此渡邊一郎大怒，差點就掐死了侯亮，并讓侯亮繼續深入調查下去，尋找柏家的后人，務必找到傳國玉璽。

與此同時，白浪也知道了日軍手里的玉璽是假的，大喜，認為翻盤的機會終于來了。

黃彪帶著鐵成來到他的藏身之地，從一個保險柜里拿出了傳國玉璽。