1944年夏，第二次世界大戰到了轉折時刻，德國法西斯在歐洲戰場節節敗退，日本侵略者在中國戰場被淹沒于人民戰爭的汪洋大海，在東南亞和太平洋戰場上也遭到了盟軍的重創。

為了挽回被動局面并保持后勤補給線的暢通，侵華日軍總司令部命令駐中國華中的軍隊對蘇北的新四軍進行大規模的清剿，并在上海實行白色恐怖政策。日軍對所有進入蘇北的物資嚴格控制，妄圖掐斷新四軍的后勤供給。

由于叛徒出賣，上海日軍憲兵司令部諜報處偵緝科科長馬浮根(姚安濂 飾)和吳淞口巡防團團長黃元龍(程思寒 飾)，聯手破獲了共產黨在上海的軍需物資地下轉運站-51號兵站，他們殺害了電臺報務員，并繳獲了兵站正準備運往蘇北根據地的藥品等物資。兵站負責人楊顯庭(寧曉志 飾)僥幸脫身。

在破獲兵站的當晚，憲兵司令部諜報處處長田中(張秋歌 飾)敏行派遣一支小部隊，利用兵站運送物資的船只混進根據地，妄圖偷襲新四軍的后方醫院，被新四軍某部作戰參謀梁宏率部隊擊潰，其陰謀未能得逞。

為了盡快恢復蘇北新四軍的后勤供給，中共華中局委派梁宏(化名范云洪集，以《茂隆商號》老板的身份前往上海重建51號兵站，同時也著手在根據地秘密排查，尋找日偽隱藏在我內部的奸細。