炳新遭追殺，素梅是四爺

楊炳新(武強 飾)依照馮九思(喬任梁 飾)在獄中的叮囑，多日來一直在日租界的各大醫院前蹲守，試圖找到被自己擊傷的殺手。另一方面，周孝存(祖峰 飾)也敏銳捕捉到了楊耀祖(宋撼寰 飾)負傷的線索，安排了軍統特工前往日租界的醫院秘密排查楊耀祖的行蹤。為了不給日本人留下把柄，周孝存嚴令手下不準開槍。

楊耀祖在特高課特工大春(楊晶 飾)的陪伴下前往醫院就醫，緊繃的神經讓他不敢有一刻放松。很快，楊耀祖發現醫院外被人監視，為了自己的安全，楊耀祖讓大春先行出去試探。大春受小倉之命保護及監視楊耀祖，他對自己的身手極有信心，徑自來到了醫院外。事實果然如楊耀祖所料，大春剛踏出醫院不久便被軍統特工持刀挾持。楊耀祖并不準備愚蠢地上前營救，趁對方一不留意之際閃身出了醫院，一路選擇小巷逃離。而讓楊耀祖沒有想到的是，楊炳新早已在一側等待著自己。楊炳新見到殺手的背影，為了搞清楚眼前之人到底是不是楊耀祖，立即尾隨而上。楊耀祖只顧穿街走巷，任憑楊炳新在自己身后呼喊自己的名字也沒有一絲回頭的想法。就在楊炳新愣神之際，楊耀祖便飛速地消失在深巷之中。

特高課特工大春也趁對方不備之時果斷出擊，輕松擊殺了劫持自己的軍統特工。很快，小倉聽到了大春的匯報，而楊耀祖也已經回到了特高課。小倉心知從楊耀祖的口中問不出什么，只好命令手下抓緊調查。

周孝存對自己手下的無能表現很是生氣，將這些所謂的黨國精英狠狠地罵了一番。周孝存早已從自己的上級口中得知了小倉的身份，對楊耀祖投靠日本人之事計上了心，決定利用日本人之手除掉楊耀祖，以保護自己“貍貓換太子”的計劃。

依托日軍龐大的情報勢力，小倉很快得知楊耀祖曾經的共黨身份，而且也知曉了楊炳新是楊耀祖親哥哥之事，這也解釋了小倉心中對楊耀祖三番四次放過楊炳新的疑慮。狠辣的小倉決定讓楊耀祖變為自己的無情利刃，馬上吩咐大春前往楊炳新的住處刺殺楊炳新。然而這一切似乎都被馮九思考慮在內，從監獄出來之后的馮九思很快跟楊炳新接頭，將自己推斷的結果告訴了楊炳新，并為楊炳新尋找了一處落腳之地。

馮素梅(張恒 飾)身為周孝存的妻子，平時大門不出二門不邁，但是每周都要到教堂做禮拜。依靠自己的身份之便，馮素梅將自己的共黨身份掩飾得滴水不漏。四爺正是馮素梅的代號，根據上級的安排，代號四爺的馮素梅正是潛伏在日軍內部特工“財神”的單線聯絡人。馮素梅和財神約定在教堂見面，財神將日軍正在秘密制定針對八路軍行動之事告訴了馮素梅，并將特高課配備電臺測向車之事說了出來。

藍青瑤(呂星辰 飾)不斷地勸說自己的父親藍默之(張曉林 飾)離開天津，藍默之對小倉的狠辣心生懼怕，終于聽取了藍青瑤的建議，準備經上海前往香港避難。藍青瑤將自己已經安排好火車票之事告訴了藍默之，并告知藍默之自己要留在天津的決定。

馮素梅從藍青瑤的口中得知馮九思得罪日本人之后，對馮九思的處境很是擔憂。為了保護馮九思的安危，馮素梅決定讓馮九思搬回家來。周孝存發現馮素梅最近頻繁前往教堂，一個馮九思已經讓他難以心安，如今馮素梅大不尋常的表現又讓他疑心更重。周孝存的心中開始恐懼起來，如果自己的妻子和小舅子都是共產黨，那么自己應該如何抉擇。