神刀堂堂主白天羽因地位與勢力強大，引起好友馬空羣等妒恨，因而發起大屠殺，將白天羽與家人亂刀斬死。　　二十年來，花白鳳一直向其子傅紅雪(吳岱融 飾)灌輸報仇思想訓練，到紅雪武功達成之日，遣他下山為父白天羽報仇。　　葉開(張兆輝 飾)由「小李飛刀」李尋歡撫養成人後，不知道自己的身世而大感遺憾，決到其家鄉邊城查訪生父下落。　　丁靈琳(曾華倩 飾)自結識葉開後，對他一往情深，形影不離，并不理家人阻止，跟葉開到邊城，但葉開對她有情還似無情，令他無從捉摸，因而經常苦惱萬分。　　葉開臨行前，以不便同行為理由，擺脫了靈琳。靈琳心有不甘，獨自尋往邊城。　　葉開到達邊城後，到別離居吃飯，遇上傅紅雪，被其身份及黑刀所吸引，欲結識之，可惜紅雪不瞅不睬，卻因而結識了老板蕭則離。　　葉開在街上邂逅刁蠻女馬芳鈴(梁藝齡 飾)，彼此因小誤會而成歡喜冤家。　　葉開獲悉別離居中的紅妓翠濃(謝寧 飾)，風華絕代，欲一睹其廬山真面，可惜輪候者眾，遂施計偷會翠濃，彼此話甚投契。