1945年3月的一個夜晚，國民政府的特工吳天良由南京來到上海。他此行的目的是和一名代號“田鼠”的特工接頭，交接一份機密情報，代號：智齒。但是，他一下火車就被日軍特高課機關長 飯冢(錢波 飾)逮捕，面對酷刑，吳天良叛變了，供出了“田鼠”。

在抓捕“田鼠”的過程中，“田鼠”被擊傷，從而被牙醫 王天橋(李乃文 飾)搭救。在這之前，“田鼠”將機密膠卷吞進了腹內。于是飯冢威逼王天橋當即剖腹，從“田鼠”胃中取出了膠卷，后者因此失血死去。

驚魂未定的王天橋找來了小兄弟、《遠東日報》的攝影記者李言(阮巡 飾)商量。突然發現，自己口袋里竟然還有一個膠卷，這才明白過來：原來剛才“田鼠”吞下去的膠卷是假的，這個才是真的！這讓好奇心極強的李言誤以為王天橋是八路的地下人員。

翌日一早，軍統上海站的老于也來到了王天橋診所。昨晚的事他是目擊者，于是就以為王天橋是“田鼠”的下線，趕來接頭了。面對老于的暗號，王天橋一頭霧水。

就在此時，飯冢帶人趕到了，日軍已經破譯，昨晚獲得的那個膠卷是假的。飯冢對王天橋引起了懷疑，逼得后者只能拔掉了老于的一顆好牙。王天橋意識到，事情麻煩了！