1938年，中國抗日戰爭全面爆發之際,蘇聯遠東地區內務部部長柳什科夫投靠了偽滿洲國的日本特務機關，并提供了共產國際在哈爾濱的情報網，同時還供出哈爾濱特務機關內部，潛伏一名地下黨，代號‘滿洲之狐’。 　　　　柳什科夫的叛逃，為關東軍的北進計劃實施,進攻蘇聯提供機會。日軍特務機關長矢村(趙立新 飾)根據柳什科夫的情報,制定了暗殺斯大林的“獵熊行動”。幾天后，柳什科夫破譯了哈爾濱地下黨與莫斯科聯系的電臺密電碼，這讓矢村大為震驚，因為他謀殺斯大林的“獵熊行動”已被‘滿洲之狐’獲取。關東軍情報部部長浦田玄甫限令矢村破案,只要‘滿洲之狐’存在，“獵熊行動”的實施就存在巨大威脅。矢村從特務機關內部查尋，那么誰是‘滿洲之狐’？矢村懷疑俄國課課長高恒書(呂行 飾),也懷疑特高課課長橋本，和諜報課課長良子。 　　　　太陽島，矢村在這里以格斗、實彈追殺,嚴格挑選白俄刺客。同時,他借挑選敢死隊隊員的機會, 命令橋本考察高恒書，理由是將一名在實彈追殺考核中受傷的白俄人活埋,保住“獵熊行動”的秘密。就在此時，一名‘老百姓看到這一幕他也被活埋了。 　　　　哈爾濱地下黨情報站特工孫博文(邵兵 飾)，在處決一名對‘滿洲之狐’存在威脅的‘山貓’后,提議除掉高恒書。哈爾濱地下黨情報站負責人趙世榮不同意,因為當前的任務是粉碎矢村的“獵熊行動”,而不是除掉高恒書，就是要除掉高恒書也必須先向特委匯報。 　　　　矢村破譯密電碼后,哈爾濱地下黨與蘇聯總參情報機關的聯絡被迫中斷，蘇聯紅軍總參情報局局長別爾津少將，別無選擇地用被破譯的密電碼向哈爾濱地下黨發報，派出代號叫‘野狼’的偵察員伊萬諾維奇前往哈爾濱送交新的密電碼并處決叛徒柳什科夫。