‘野狼’接頭地點是馬迭爾旅館西餐廳, 面對險惡的接頭環境，趙世榮認為,無論派誰去都是送死。斯大林衛隊長弗拉希克將軍得知別爾津用被破譯密電碼發報，他大聲訓斥別爾津的冒險行為，你這是拿斯大林的生命開玩笑。而伊萬諾維奇也認為,還未出師就暴露了行蹤,這任務難以完成。 　　　　矢村(趙立新 飾)獲得情報，山里抗聯急需經費,他采納橋本少佐建議,調動黑河情報站的巨款,借以引出‘滿洲之狐’。‘滿洲之狐’堅決執行特委命令，在沒有粉碎“獵熊行動”之前不許暴露。他從大局出發，沒有把矢村調動巨款的情報告之地下黨。但孫博文(邵兵 飾)卻獲取這一情報并向趙世榮做匯報,他準備劫下這筆巨款給山里抗聯。 　　　　伊萬諾維奇登上一架運輸機,準備飛往中國，但他沒想到自己的戀人張依萍(許多 飾)也在飛機上。這是別爾津少將的安排,他讓張依萍陪伴伊萬諾維奇到中國后返回莫斯科。 　　　　矢村一直追查“獵熊行動”泄密的原因,良子懷疑‘滿洲之狐’是橋本，而矢村卻命令良子利用女色接近高恒書(呂行 飾)，這時的良子已經喜歡上高恒書。橋本為得到良子,他警告高恒書不許接近他喜歡的女人。 　　　　接應伊萬諾維奇空降任務,由我方36人抗聯小分隊完成，并送往哈爾濱。日軍憲兵隊在他們必經之路虎峰口設下了埋伏，為掩護伊萬諾維奇脫險, 抗聯小分隊全部戰死。伊萬諾維奇下落不明的電文也隨之傳到莫斯科，別爾津少將的第二方案執行者張依萍接受新的任務。