日本方面，安排山口一男(李卓霖 飾)的好友小野正雄押送寶藏。土肥原賢二(馬衛軍 飾)交代小野正，將珍寶運到山海關外石門寨火車站，再乘專列至沈陽火車站，將珍寶交由憲兵部隊，即完成任務。

廖思成(劉小鋒 飾)在山海關與“特別行動小組”接頭后，發現前來接應他的竟然是方天翼(張若昀 飾)和顧婷(吳婷 飾)，三人重新相見，分外激動。廖思成帶領“特別行動小組”按照情報提供的地點前去截寶，激烈交火后，廖思成等人殲滅所有護送人員，卻發現劫到的竟然是一堆石頭。

而 此時，負責真正押送寶物的小野正雄在行至沈陽附近的“柳河溝”時，遇到了一股不明勢力的伏擊，小野正雄貿然追擊，返回后發現十幾箱寶物已被換成一箱箱石 頭。原來，寶物被事先安排好的偽滿部隊掉包，而這支偽滿部隊在行至“黑棒子溝”時，又遇到一幫土匪襲擊，寶藏被劫，而這幫土匪的頭目竟然是松本彌二(蘆芳生 飾)。原 來，早在一年前，松本彌二就受土肥原賢二的派遣拉起一支隊伍，松本彌二隱藏自己日本人的身份，以“掌柜的”身份為日本收集情報。

“掌柜的” 松本彌二命手下王富貴(喬鵬樾 飾)將寶物到手的情報送到沈陽和記洋行張掌柜手里，隨即安排日本軍隊將手下這批土匪全部殺害，王富貴因為在妓院多呆了幾天而逃過一劫。王 富貴回到山寨，發現除“掌柜的”失蹤外，其余人全被日軍殺害，王富貴掩埋了所有土匪的尸體，只身奔赴關內參軍。

小野正雄因為任務失敗而負罪自殺。自殺前，他在松本彌二的授意下給山口一男留下一份遺書，但松本彌二不知道的是，小野正雄用特殊藥水寫在信上向山口一男透露了些什么。

而 任務失敗的廖思成同樣深感難以向組織上復命，他向上級請示后，決定跟方天翼、顧婷去沈陽追查寶藏的下落。在沈陽，廖思成跟方天翼、顧婷潛入偽滿皇宮，一方 面搜尋寶藏，一方面伺機刺殺溥儀，結果，卻發現身著日軍裝扮的姚立星(侯駿桀 飾)，兩人相見，都感到十分驚訝。最終，廖思成的刺殺計劃沒有成功，但是在姚立星的暗中協 助下逃離偽滿皇宮。不過值得高興的是，那批寶藏也并未落入溥儀手中。

處座寶藏并未落入溥儀之手的消息發往南京，戴笠(吳秀波 飾)命令廖思成回南京復命。顧婷被任命廬山女特訓員。廖思成被委以新的身份：商人唐偉波。處座示意廖思成要同朱子宇(錢志 飾)加強聯系。

因 途徑天津，三人抽空看望顧漢森(侯傳杲 飾)，顧漢森對三人的英雄氣概大家贊賞，同時希望廖思成和顧婷能迅速完婚，并告訴二人這也是廖明生的遺愿。看著顧漢森和顧婷期盼 的眼神，廖思成表示自己從小只把顧婷當妹妹，而且日寇未驅，何以家為?顧婷雖然內心很失望，但表示自己會一直等廖思成，陪著他驅逐日寇，等著他慢慢愛上自 己。聽到顧婷的表白，方天翼心里很不是滋味。