魏無牙發現蘇櫻(謝寧 飾)對小魚兒(梁朝偉 飾)開始有情，提醒她不要用情過深，免得為情所傷。魏無牙因為蘇櫻失去內力，便送天蠶絲甲、火槍、暴雨梨花針筒以及臭鼬彈給她防身。小魚兒昏迷醒來，竟發現身處所謂的“銷魂宮”。這里是蕭咪咪(吳家麗 飾)的皇宮，她是皇上，擁有眾多嬪妃。這里有個鬼祟的人：江玉郎(關禮杰 飾)。江玉郎急報蕭咪咪有人殺入，趁其不備鉆入早已挖好的地道，小魚兒要挾隨后。沒想到這個江玉郎竟是個及其會隱忍的人，他在這里呆了一年，如今才殺死那些嬪妃，得此機會，接下來要做的竟是等，等蕭咪咪離開。　　張菁采納鐵戰(吳孟達 飾)的建議，有意選婿。她向花無缺(吳岱融 飾)表達愛意，竟遭其婉拒。知其所愛竟是鐵心蘭(黎美嫻 飾)，張菁更是妒火中燒。她設下忠義陷阱逼迫鐵戰殺鐵心蘭，幾經周折，鐵戰自盡而亡，他請花無缺帶鐵心蘭找小魚兒，留下玉佩為證。地道下的小魚兒和江玉郎被蕭咪咪發現，兩人絕處逢生竟尋得地下密道，找到歐陽亭的密室。據說歐陽亭是一百年前的絕頂高手。這里有他的寶藏、兵器等等。他們開始搜寶，江玉郎說出自己父親是江別鶴威脅小魚兒，可小魚兒何其精明，江玉郎占不得半點便宜。