日本人又在制造事端，準備進英租界內抓捕共產黨。英國人害怕此時日本的影響力，他們暗示 周孝存(祖峰 飾)不要害怕沖突，但要把影響控制到最校周孝存去 馮九思(喬任梁 飾)的辦公室，拿走了幾張有關日本人的電訊測向車的照片。

馮九思的心里仍擔憂著 藍青瑤(呂星辰 飾)，但又不肯親自去看她，只讓手下人送去好吃的。想再請王寶蓮(吉麗 飾)幫忙，要與她結婚，以此來讓藍青瑤知難而退，不要再糾纏自己，讓她距離自己遠遠的，或許能夠安全。可是，王寶蓮頗為了解他們倆各自的心思，不愿幫這個忙。王寶蓮心里清楚，藍青瑤對馮九思那是人死了心都不會死，而馮九思的心里又何嘗不是呢？他們就是彼此太為對方著想了，以至于忘我。

馮九思繼續追查楊耀祖(宋撼寰 飾)的下落，向楊炳新(武強 飾)問到了他的弟媳秋萍，楊炳新說秋萍老家已經早沒人了，這樣的打聽終也無果。周孝存也正在派手下人到處尋找楊炳新，目標鎖定在龍二的勢力范圍內，準備把他逮捕關押。此時，日本人也沒有閑著，也在極力查找楊炳新的新住所，他們拿著一個從楊炳新的老鄰居那里得知的畫像，無意間正遇到替人漿洗衣服的大福的娘，還好，大福的娘夠機警，及時地躲進了一戶人家的屋子里，沒有往自己家跑，總算逃過了一劫。

楊炳新被周孝存的手下抓住后，關押在了警務處的密室里。而 馮素梅(張恒 飾)在教堂也拿到了地下共產黨財神傳出的日本人的“葵計劃”的名單，也就是日特潛伏人員的名單。但發報時被日本人的電訊測向車鎖定了位置。看到日特進行地毯式搜查，馮素梅只好冒險帶走收報機，徐裁縫把發報機巧妙地放在了下水道的窨井蓋下。馮素梅被盯上后，用一個女式手提袋裝著收報機四處躲避，萬分危急。馮九思一路跟蹤而來，冒險幫姐姐拿走了手提袋，為姐姐解圍。馮九思發現袋子里的收報機，他知道這和收音機的區別只在于磁頻振蕩器上，他馬上把磁頻振蕩器卸下藏了起來。馮九思拿手里有裝著收報機的女式手提袋，被渡邊一郎帶人圍祝盡管馮九思的一再申辯與拔槍對抗；盡管宋探長帶人出現，雙方的槍口相對，劍拔弩張；也盡管周孝存的趕來，拿國際法、拿英國人相要挾，但馮九思最終還是被日本人連同他手里的手提袋一并帶走了。馮素梅看到馮九思被日本人帶走，她擔憂手里的那只自己的手提袋和其中的收報機會置馮九思于死地，她陷入了深深的痛苦之中。徐裁縫勸馮素梅馬上離開，馮素梅根本不愿意走，她不相信弟弟會供出她什么。徐裁縫不敢相信馮九思能挺過去日本人的那一關，但是，姐弟情深，馮素梅不這么想，馮素梅說自己一走才更不利，那會使她的身份更快地暴露，尤其是在周孝存面前。

英國人向周孝存追問有關馮九思被日本人抓走一事，也懷疑馮九思是共產黨。周孝存向英國人保證馮九思不是共產黨，那手提袋里也不是什么收報機，而是一臺普普通通的收音機，讓日本人帶走馮九思，一是事出無奈，而是為了證明這起事件是場誤會，馮九思是無辜的，也好還他一個清白。

日本人帶走馮九思后，邪惡地把他與楊耀祖關在了一起，他們想得到有用的信息，小倉就在監獄外偷聽著。這可讓馮九思吃盡了苦頭，楊耀祖一見馮九思就和他展開了殊死搏斗。馮九思不是楊耀祖的對手，被楊耀祖打得遍體鱗傷。馮九思只好提到楊耀祖的妻子秋萍，楊耀祖這才停止拼殺……