鞏向光將計就計，讓陳靜雷的大弟子唐云設法撬開江、衛二人的嘴，兩人招認自己是中統派來的，并要求只見陳雨軒。鞏向光斷定這是CC系派來搞倒自己進而借此搞倒余沁齋(姚安濂 飾)的，于是電告余沁齋。余沁齋命他秘密將二人處死。

余沁齋則讓釘子將鞏向光殺死“地下黨交通員”的消息散布出去。果然再次引起了地下黨對鞏向光的懷疑，并中止了與他的聯系。雖然秦劍(胡亞捷 飾)對此持懷疑態度，但鞏向光卻又一次陷入痛苦之中。3部電臺失而復得，中央決定設立渭情處自己的電臺站，并派來兩名電報員楊世全和高麗敏。很快，他們與延安建立了電訊聯系。

地下電臺的訊號不久即被軍統偵察到。鞏向光得知后，急于向秦劍證實情況以便暗中保護。但苦于地下黨始終不與他聯系，他只好讓武平(包貝爾 飾)、鄭力祥攜帶藏有聯絡暗號的蠟丸尋找申北漢。鄭力祥在嫖妓時將蠟丸丟失在小桃房間，對鞏向光謊稱已經交給了申北漢。

小桃則將蠟丸交給了徐夫海。嚴錕(馬文忠 飾)得到蠟丸卻卻始終猜不透聯絡信中的含義，于是將其作為鞏向光通共的證據保留下來。鞏向光始終見不到地下黨，焦急萬分，欲利用電臺監聽獲得有關情況。然而他意外截獲一則電文：軍統要暗殺途徑渭城的周恩來。被免職的余沁齋經多方活動，謀到中統西北專員這一虛職，并來到渭城。