三十年代的上海灘，五方雜處，華洋共居。在這個“冒險家的樂園”，各路豪杰勢不兩立，紛紛爭雄稱霸。某天，一位年輕人從蘇州河鐵橋（外白渡橋）縱身跳入蘇州河中自殺，危急時刻，一個戴著面具的神秘人用西洋魔術“水上漂”救起了這位輕生的年輕人。隨后，面具人在眾目睽睽之下瞬間消失，圍觀路人驚愕不已。此后，面具人在南京路“汽車自燃”救人，在十里洋場表演“聚畫成煙”。一時間，神秘的面具人轟動上海灘，所有人都想知道“他是誰”？面具人的奇聞傳進了上海古彩魔術泰斗袁盛魁(李明臣 飾)和上海灘其他魔術班班主的耳中，眾人猜測面具人一定是行業里的絕頂高手，他的突然出現是在挑戰整個上海灘魔術界的權威，但又無法得知“他是誰”，紛紛如坐針氈。中秋之夜，面具人邀請袁盛魁和各魔術班主來蟾宮大舞臺觀看自己的亮相演出。